UNIVERSIDAD DEL VALLE
Elaborado por: Herman Sánchez Arteaga
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1. Los siguientes son los indicadores financieros de COLANTA S.A. del año
2013, hacer el informe del diagnóstico financiero de la empresa:
Razón corriente $1.67
Prueba acida 129%
Rotación de cartera 15 Veces
Rotación de materia prima 26 Veces
Rotación de proveedores 21 días
Rotación de producto en proceso 19 Veces
Rotación de producto terminado 23 Días
Rotación de activos $0.09
Margen de utilidad bruta 62%
Margen de utilidad operacional 26%
Margen de utilidad neta 31%
Rendimiento del activo $0,08
Rendimiento del patrimonio 19%
Nivel de endeudamiento 73%
Concentración de endeudamiento C / P. 25%
Ebitda $9.392.000 Miles
Endeudamiento financiero 21%
Carga financiera 9%
La empresa colanta s.a tiene una capacidad de 167% para cubrir sus
deudas a corto plazo con sus activos corriente, pero si se descuenta
los inventarios de los activos corrientes la empresa contara tan solo
con una capacidad de 129% para cubrir sus deudas en menos de un año,
de lo cual podemos concluir que la empresa cuenta con un bajo volumen
de inventario de 38% del total del activo corriente, xxxxxxxx.
La empresa colanta s.a realiza sus cuentas por cobrar 24 días en
el periodo mientras que a sus proveedores de materia prima les cancela
21 veces durante el mismo periodo motivo por lo cual la empresa se
encuentra liquida, la rotación de los inventarios desde la compra de
materia prima hasta la fecha de venta de los productos de contado se
demora 63 días. La rotación de inventario conlleva a una empresa
liquida por tener una rotación de inventario la cual su ciclo es de 66
días; la empresa recupera el 9% en ventas durante el periodo.
La empresa colanta tiene un margen de rentabilidad atractiva si
tenemos en cuenta que la utilidad neta es de 31% con respecto al
margen neto del mercado 10% y 20%, pero su estructura entre costos y
gastos es la ideal ya que los costos del 38% y los gastos de la
empresa equivalen al 36% por lo que podemos decir que la empresa es
una industria.
El rendimiento del activo (ROA) es relativamente malo del 8% ya que
comparado con el costo de capital que se maneja en el mercado
financiero de los propietarios se encuentra entre el 15 y 20 %; la
rentabilidad del patrimonio o ROE es del 19% es algo atractivo ya que
en el mercado financiero la tasa de oportunidad es de 5% CDT, su
capacidad de pago con su utilidad operación más los gastos que no
ocasionan desembolsos en efectivo son de 9.392.000.
Colanta tiene como política con terceros que es de un 73% de las
cuales 25% son a corto plazo y en segunda instancia se endeuda con
recursos propios de un 27%, la empresa compromete del 100% de sus
ventas el 21% con su banca y el 9% con intereses financieros, la poca
deuda con el banco se debe a las tasas de interés que tiene el banco
que son muy altas.
INFORME
La empresa colanta presenta una liquides por parte de cartera he
inventario debido a que ya que su volumen de ventas es de 9% de su
inversión en activos, por ello la liquidez se debe a la gestión de
cartera que rota cada 24 días y pago de proveedores los cuales
cancelan cada 21 días por mp. La liquidez se debe a la rotación de
inventarios el cual rota cada 63 días por tener un estado muy bajito.
Teniendo en cuenta el ciclo de efectivo se puede confirmar que la
liquides de la empresa se debe a la rotación de inventarios y flujo de
cartera.
Su margen de rentabilidad de la empresa son representativos teniendo
en cuenta el mercado con una operacional y una neta de 31% y 26%
respectivamente ,la política de endeudamiento de la empresa es con
terceros con un 73% y un 75% a largo plazo, y un 27% con patrimonio
propio y propietarios.
La rentabilidad del activo es de 8% no es aceptable con el costo de
capital del mercado el cual es de 20% de E.A; la rentabilidad de los
propietarios es muy rentable comparado con el rendimiento de las tasas
de oportunidad del sector financiero de 5% CDT.
La deuda con la banca no es representativa ya que compromete solo el
21% de sus ventas la anterior se debe a las altas tasas de interés del
sector financiero.
