FINANZAS, CLAVE DEL ÉXITO EMPRESARIAL

FINANZAS, CLAVE DEL ÉXITO EMPRESARIAL Programa de fortalecimiento empresarial.

Mayo, 2013

CONTENIDO 1. La contabilidad como sistema de información gerencial • El ciclo contable 2. Estados financieros básicos • Estado de Resultados • Estado de Situación Financiera (Balance General) • Estado de Flujos de efectivo 3. Decisiones y acciones para el éxito empresarial • A partir del Estado de Resultados • Costos y Fijación de precios • Márgenes • Punto equilibrio • A partir de la Situación Financiera • Capital de trabajo Operativo • Estructura Financiera objetivo • A partir del Flujo de Caja

1. LA CONTABILIDAD COMO SISTEMA DE INFORMACION GERENCIAL

EL CICLO CONTABLE

IMPORTANCIA DE LA CONTABILIDAD

 Reportes: Cumplimientos de ley, comerciales, fiscales, laborales.

 Control: Derechos y responsabilidades de la empresa. Evaluación del desempeño.

 Toma de decisiones: de Inversión, de financiación

UTILIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

La contabilidad es un sistema de información empresarial Los estados financieros se construyen a partir del CICLO CONTABLE Análisis Consolidación Estados Financieros Registro o contabilización Causación Hecho Económico TRANSACCIONES

UTILIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Cada una de las operaciones

Fuente de información

Ej.: Venta a Crédito a 30 días 1. Activos

2. Pasivos

Factura a Cliente

3. Patrimonio

1. Activo

4. Ingresos

13 Deudores

5. Gasto

1305 Clientes

6. Costo de Ventas

130505 Nacionales

7. Costo de Producción

130505001 Pepito Pérez

≠ Factura Fecha Producto Cantidad Precios Referencias Condiciones BASES DATOS

DECISIONES GERENCIALES CAMARGO, Rafael y CHACON, O. Programa de Fortalecimiento Empresarial, Bancoldex, 2009

UTILIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A quien importa los estados financieros?  A los accionistas porque verán reflejada la rentabilidad de su inversión A los administradores para la toma de decisiones gerenciales  A los acreedores porque les permite evaluar a su socio estratégico  Al estado porque con base en ellos se generan los ingresos fiscales  A los bancos porque les permite hacer la medición del riesgo En general, a todos los interesados les permite tomar decisiones gerenciales que profundizan o no la relación con la empresa, así como medir anticipadamente el posible éxito empresarial en el largo plazo.

2. ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

 Son reportes preparados periódicamente que contienen información sobre la actividad de una empresa.

 Deben representar información confiable, veraz y comprensible sobre la actividad de la empresa.

ESTADOS FINANCIEROS BASICOS (Decreto 2649/93)

Aunque la empresa puede preparar diversos tipos de informes y reportes. Estados financieros básicos, de acuerdo con postulados básicos de las NIIF:

– – – –

Estado de Situación Financiera (Balance General) Estado de Resultados (Pérdidas y Ganancias) Estado de Flujos de efectivo Estado de variaciones en el capital contable (patrimonio)

Las notas explicativas a los estados financieros constituyen parte integral de los mismos (resumen de las políticas contables significativas).

ESTADO DE RESULTADOS

ESTADO DE RESULTADOS •

Se conoce también como Estado de Pérdidas y Ganancias.

•

El estado de resultado integral presenta todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en el periodo.

•

También se puede presentar en dos: El estado de resultados y el estado del resultado integral*, para formar el estado de resultado integral total.

* Según las NIIF, se reconoce como otro resultado integral: las ganancias o perdidas de un negocio en el extranjero; ganancias o perdidas actuariales; algunos cambios en los valores razonables de los instrumentos de cobertura.

ESTADO DE RESULTADOS LEON Y CIA LTDA.

El Estado de Resultados contiene:

Estado de Resultados Del 1 al 31 de diciembre de 2012 Valores en pesos colombianos ($)

   

Encabezado Cuerpo Notas Firmas

Ventas

1.200.000

- Costo de ventas

500.000

= Utilidad Bruta

700.000

- Gastos de Oper. y Admon

200.000

= Utilidad Operacional

500.000

- Gastos financieros

50.000

= Utilidad antes de Impuestos

450.000

- Impuestos

150.000

= Resultado Neto

300.000

Rep. Legal

Contador

Revisor Fiscal

ESTADO DE RESULTADOS

 El Encabezado identifica: – La empresa y su NIT – El estado Financiero: Estado de Resultados – El Periodo para el cual fue preparado • Los saldos corresponden a lo acumulado durante el periodo .

León y Cia Ltda Nit. 900.560.783-5 ESTADO DE RESULTADOS Del 1 de Enero de 2012 al 31 de diciembre de 2012

ESTADO DE RESULTADOS LEON Y CIA LTDA.

 El cuerpo: del Estado de Resultados reporta los saldos de las cuentas de: – Ingreso (Ventas) – Costo – Gastos • Operacionales • No operacionales

Estado de Resultados Del 1 al 31 de diciembre de 2012 Valores en pesos colombianos ($)

Ventas

1.200.000

- Costo de ventas

500.000

= Utilidad Bruta

700.000

- Gastos de Oper. y Admon

200.000

= Utilidad Operacional

500.000

- Gastos financieros

50.000

= Utilidad antes de Impuestos

450.000

- Impuestos

150.000

= Resultado Neto

300.000

Rep. Legal

Contador

Revisor Fiscal

LOS INGRESOS

• Los Ingresos se registran por causación, es decir, independiente de las formas de pago que acuerde con los clientes la venta se causa en el momento en que se realiza el negocio (hecho económico). • Tiene relación con la cantidad de productos que vendo a un precio determinado.

COMO DETERMINAR LOS INGRESOS DE UN PERIODO

León Ltda. fabrica y comercializa escritorios. Desea conocer sus Ingresos ???

Cuántos escritorios Vendió la empresa?

A qué Precio?

COMO DETERMINAR LOS INGRESOS DE UN PERIODO

50 Escritorios

Ingresos totales = 50 x 24.000 = $1.200.000

a $24.000 c/u

DETERMINACION DEL COSTO DEL PRODUCTO

• Materiales • Mano de obra • Costos Indirectos

Aplicados en cada escritorio multiplicado por cantidad de escritorios fabricados y vendidos

DETERMINACION DEL COSTO DEL PRODUCTO

Concepto Materia Prima

Unidad de medida 2.5 Mt Madera

$1.400/Mt

$3.500

$50 unidad

$ 250

$5000 Gl

$1.250

Ensamble

1.0 Horas

$3.000

Pintura

0.5 Horas

$1.500

5 Tornillos acero

0.25 Gl Pintura Mano de Obra Costos Indirectos

Costo unitario de producto

Costo

Servicios Públicos Planta de Producción

$25.000

Total

$ 500 $10.000

LA UTILIDAD BRUTA DE LEON LTDA.

Ingresos Escritorios vendidos Precio

Costos

50

Escritorios fabricados y vendidos

50

$24.000

Costo

$10.000

$1.200.000

$500.000

Utilidad Bruta = Ingresos – Costos de producción Utilidad Bruta = 1.200.000 – 500.000 = $700.000

ESTADO DE RESULTADOS LEON Y CIA LTDA. Estado de Resultados Del 1 al 31 de diciembre de 2012 Valores en pesos colombianos ($)

La utilidad bruta representa El beneficio generado por La empresa después de cubrir los costos de producción.

Ventas

1.200.000

- Costo de ventas

500.000

= Utilidad Bruta

700.000

- Gastos de Oper. y Admon

200.000

= Utilidad Operacional

500.000

- Gastos financieros

50.000

= Utilidad antes de Impuestos

450.000

- Impuestos

150.000

= Resultado Neto

300.000

Rep. Legal

Contador

Revisor Fiscal

LOS GASTOS

•

Operacionales Tienen relación con la actividad económica que desarrolla la empresa. Es el costo de llevar el producto final al consumidor. Se clasifican en: • Administración: Son las erogaciones necesarias para la administración de una empresa. Ejemplos: Honorarios, arrendamientos, servicios públicos, seguros, contribuciones y afiliaciones, entre otros. • Ventas: Son la erogaciones que están directamente relacionados con las ventas. Ejemplo: Fletes, sueldos y comisiones de vendedores, costos de muestras, propaganda, entre otros.

ESTADO DE RESULTADOS LEON Y CIA LTDA. Estado de Resultados Del 1 al 31 de diciembre de 2012 Valores en pesos colombianos ($)

Ventas

Los gastos operacionales Pueden ser, entre otros: •Gastos de Nómina •Gastos de Servicios Púb. •Comisiones Ventas •Arrendamientos

1.200.000

- Costo de ventas

500.000

= Utilidad Bruta

700.000

- Gastos de Oper. y Admon

200.000

= Utilidad Operacional

500.000

- Gastos financieros

50.000

= Utilidad antes de Impuestos

450.000

- Impuestos

150.000

= Resultado Neto

300.000

Rep. Legal

Contador

Revisor Fiscal

ESTADO DE RESULTADOS LEON Y CIA LTDA. Estado de Resultados Del 1 al 31 de diciembre de 2012 Valores en pesos colombianos ($)

Ventas

Los ingresos y gastos no operacionales, no tienen que ver con la operación. Tienen relación con otras actividades como: Inversión y Financiación.

1.200.000

- Costo de ventas

500.000

= Utilidad Bruta

700.000

- Gastos de Oper. y Admon

200.000

= Utilidad Operacional

500.000

- Gastos financieros

50.000

= Utilidad antes de Impuestos

450.000

- Impuestos

150.000

= Resultado Neto

300.000

Rep. Legal

Contador

Revisor Fiscal

CONCLUSIONES DEL ESTADO DE RESULTADOS

• El Estado de resultados, al igual que el Balance general, requiere el registro fiel y periódico de las transacciones. • La generación de utilidades depende de la eficacia en la generación de ingresos y la eficiencia en costos y gastos. • El objetivo de la empresa no puede limitarse a la generación de utilidad. Más allá de ese propósito la empresa debe procurar ser rentable y generadora de valor. • No gerencie con el P & G!!! . Usted merece y necesita más información de su empresa.

ESTADO DE RESULTADOS - Estructura ESTRUCTURA % DEL ESTADO DE RESULTADOS DE LAS EMPRESAS EN COLOMBIA.

Concepto

MICROS

PEQUEÑAS

MEDIANAS

GRANDES

100,0

100,0

100,0

100,0

MENOS: COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS

74,5

68,0

72,6

71,7

UTILIDAD BRUTA

25,5

32,0

27,4

28,3

MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

30,8

18,9

12,5

7,9

6,8

9,4

10,0

10,0

-12,1

3,7

4,9

10,4

MAS: INGRESOS NO OPERACIONALES

4,6

3,1

4,9

8,6

MENOS: GASTOS NO OPERACIONALES

5,6

3,5

4,8

8,6

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y AJ POR INFLACION

-13,1

3,3

4,9

10,5

MENOS: IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS

1,3

1,7

1,9

2,8

-14,4

1,6

2,9

7,7

INGRESOS OPERACIONALES

MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS UTILIDAD OPERACIONAL

GANANCIAS Y PERDIDAS Fuente: Supersociedades - Sirem. - Cifras reportadas por 27.200 empresas colombianas a diciembre de 2011 Elaboro: Oscar Guerrero Franco

ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA O BALANCE GENERAL

ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA (BALANCE GENERAL)

LA ECUACIÓN FUNDAMENTAL DE LA CONTABILIDAD:

Activos = Pasivos + Patrimonio

ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA (BALANCE GENERAL) LEON Y CIA LTDA. Estado de la Situacion Financiera Al 31 de diciembre de 2012

El BG es un estado financiero que representa:

Valores en miles de pesos colombianos ($)

ACTIVOS

PASIVOS

Efectivo

800

• Los bienes y derechos a favor de la empresa

Cartera

Activo Corriente

2.500

Pasivo Corriente

• Las Obligaciones de la empresa para con terceros.

Edificios

2.200

Oblig. Largo Plazo 1.000

Vehiculos

1.500

Total Pasivo

2.200

Capital

2.800

Reservas

1.700

Utilidades

300

Inventarios

Maq. y Equipo

A. No Corriente Total Activo Rep. Legal

Oblig. Bancarias

700

1.500

Proveedores

300

200

Pasivo Fiscal

200

800

4.500 7.000 Contador

Pasivo + Patrim. Revisor Fiscal

1.200

7.000

ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA (BALANCE GENERAL)

León y Cia Ltda ESTADO DE BALANCE GENERAL A 31 de diciembre de 2012

• El encabezado del Balance General identificará siempre la empresa y el periodo para el cual fue preparado. Esta fecha se conoce como fecha de cierre.

ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA (BALANCE GENERAL) LEON Y CIA LTDA. Estado de la Situacion Financiera Al 31 de diciembre de 2012 Valores en miles de pesos colombianos ($)

El Cuerpo del Balance se divide en dos columnas: ◦ Lado Izquierdo: Activos

ACTIVOS Efectivo

800

Cartera Inventarios

◦ Lado Derecho: Pasivos y patrimonio. En razón al principio de revelación suficiente, el balance viene acompañado de notas, las cuales describen detalladamente la dinámica de algunas cuentas .

PASIVOS Oblig. Bancarias

700

1.500

Proveedores

300

200

Pasivo Fiscal

200

Activo Corriente

2.500

Pasivo Corriente

Edificios

2.200

Oblig. Largo Plazo 1.000

Vehiculos

1.500

Total Pasivo

2.200

Capital

2.800

Reservas

1.700

Utilidades

300

Maq. y Equipo

A. No Corriente Total Activo Rep. Legal

800

4.500 7.000 Contador

Pasivo + Patrim. Revisor Fiscal

1.200

7.000

CARACTERISTICAS DEL BALANCE GENERAL

– Corresponde a los saldos de las cuentas a una fecha determinada. – Por la naturaleza de las cuentas que representa, el Balance General acumula los saldos de periodo a periodo.

Ejemplo:

Cuentas por cobrar 2011 + -

Créditos Concedidos 2012 Créditos Cobrados 2012

= Cuentas por cobrar 2012

LOS ACTIVOS DEL BALANCE GENERAL

Corrientes

Efectivo Inversiones Cartera Inventarios Pagos por Anticipado

Activos

No corrientes (Fijos)

Propiedad Planta y equipo Patentes Intangibles

No Depreciables Depreciables

Los activos se ordenan o presentan en el Balance General según su disponibilidad

EL PASIVO Y PATRIMONIO DEL BALANCE GENERAL

Corrientes Pasivos

No Corrientes

Patrimonio

Capital Reservas Superávit Utilidades

Obligaciones Financieras C x P Proveedores Pasivos Fiscales Pasivos laborales Obligaciones Financieras Cuentas por pagar Proveed Pasivos Fiscales Pasivos laborales

RELACION DEL BALANCE GENERAL CON LOS OTROS ESTADOS FROS. LEON Y CIA LTDA. Estado de la Situacion Financiera Al 31 de diciembre de 2012 El movimiento de Efectivo del periodo está discriminado en el Flujo de caja

Valores en miles de pesos colombianos ($)

ACTIVOS

PASIVOS

Efectivo

800

Cartera Inventarios

Oblig. Bancarias

700

1.500

Proveedores

300

200

Pasivo Fiscal

200

Activo Corriente

2.500

Pasivo Corriente

Edificios

2.200

Oblig. Largo Plazo 1.000

Vehículos

1.500

Total Pasivo

2.200

Capital

2.800

Reservas

1.700

Utilidades

300

Maq. y Equipo A. No Corriente Total Activo Rep. Legal

800 4.500 7.000 Contador

Pasivo + Patrim. Revisor Fiscal

Los impuestos Por pagar provienen del Estado de resultados

1.200

7.000

La utilidad del ejercicio proviene del Estado de resultados.

CONCLUSIONES DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA •

Los estados financieros son información valiosa para la toma de decisiones empresariales.

•

Se preparan con base en estándares de común aceptación mundial.

•

El balance general es un estado financiero que revela los bienes, derechos y obligaciones de la empresa con terceros y con los socios en ejercicio de su actividad.

•

Nos permite identificar si la estructura de la empresa corresponde al objetivo del negocio.

ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA - ESTRUCTURA

PASIVO

ACTIVO

A. Corriente

63,6

A. Fijo

21,5

Otros Activos

7,1

Valorizaciones

7,8

Estructura Pequeña empresa - 2011

P. Corriente P. Largo Plazo Total Pasivo

39,3 10,8 50,1

PATRIMONIO Capital pagado Superavit y resevas Revaloriz. Patrimonio Utilidades acumuladas Superavit por valorizac.

19,7 7,7 10,6 4,1 7,8

EL FLUJO DE CAJA

FLUJO DE CAJA

Es un estado financiero básico definido en el decreto 2649/93 donde se relacionan los ingresos y egresos de efectivo de una empresa.  Para el adecuado análisis de estos movimientos de efectivo se clasifican en:

a. OPERACIÓN b. FINANCIACIÓN c. INVERSION

a. FLUJO DE CAJA OPERACIONAL

Ingresos

• Ventas (de Contado) • Recuperación Cartera

Egresos

• Compras (de contado) • Gastos Operacionales • Sueldos • Servicios

b. FLUJO DE CAJA DE INVERSION

Ingresos

• Ventas de Activos • Rendimientos Financieros • Redención Inversiones

Egresos

• Constitución Inversiones • Compras Activos

c. FLUJO DE CAJA DE FINANCIACION

Ingresos

Egresos

• Préstamos • Aportes de Capital

• Servicio a la deuda • Capital • Intereses • Dividendos

PRESENTACION FLUJO DE CAJA – METODO DIRECTO

a. Flujo de caja operacional (+/-) Entradas y salidas de dinero generados en desarrollo de la actividad económica de la empresa

70

b. Flujo de caja de Inversión (+/-) Entradas y salidas de dinero generados por la compra-venta de activos y/o inversiones

(50)

c. Flujo de caja de Financiación (+/-) Entradas y salidas de dinero generados por Adquisición o cancelación de deuda con los socios o entidades financieras.

(30)

= FLUJO NETO DEL PERIODO

(10)

3. DECISIONES Y ACCIONES PARA EL ÉXITO EMPRESARIAL

A PARTIR DEL ESTADO DE RESULTADOS

A PARTIR DEL ESTADO DE RESULTADOS

1. Costos: Relacionado con la obtención un producto / servicio y/o su puesta en condiciones de ser vendido 2. Gastos: Erogaciones realizadas desde que el producto / servicio está en condiciones de ser vendido (gastos de transacción). 3. Fijación de Precios: En función de los costos o en función del valor?

PARA QUE REALIZAR GESTION DE COSTOS?

PARA QUE ?

1. Valorar

2. Evaluar Controlar Seguir Desempeño

3. Tomar decisiones

PARA QUE REALIZAR LA GESTION DE COSTOS?

1. VALORAR

Costo de producción (Manufacturera)

Costo Mercancías Vendidas

VALORACION DEL COSTO DE PRODUCCION

Fuente: Garcia, Oscar L. Administración Financiera Pág. 160

2. PARA QUE REALIZAR LA GESTION DE COSTOS? 2. EVALUAR CONTROLAR SEGUIR DESEMPEÑO

Productividad

Producto / Recursos. (Eficiencia)

Rentabilidad

Capacidad Instalada

Activo

Patrimonio

Punto equilibrio Punto equilibrio

Objetivo estratégico GERENCIA DE VALOR

PARA QUE REALIZAR LA GESTION DE COSTOS?

3.TOMAR DECISIONES SOBRE LOS COSTOS

OPERATIVAS

ESTRATÉGICAS

TACTICAS

PROCESOS FUNCIONES

PERSONAL PLANTA

INVERSIONES INCREMENTALES

SELECCIÓN SEGMENTOS

LOGÍSTICA

CAMBIOS - MEJORAS

MEZCLA PRODUCTOS

PRECIOS

QUE ES LO QUE DEBERIA MEDIR LA GESTION DE COSTOS?

Desde el punto de vista gerencial, los costos de:

» Distribución » Comercialización » Servicio Posventa Son los costos de “llegar al cliente”

ANALISIS DE PROCESOS PARA DEFINIR LA FUENTES-CAUSAS DEL COSTO SECUENCIAL

P1 P2

PARALELO P1

P3

P2

P4 D5

P3 P4

PROD

P6 PROD

SELECTIVO P1 P2

P3

PROD

PROD

2. ACUMULACION Y ASIGNACION DE GASTOS Sistema contable

Costos del producto Valor acumulable en inventario Materia prima directa Mano de obra directa Costo de fabrica indirecta

Gastos del periodo Recurso consumido

Gastos de ventas Gastos de administración

Gastos financieros

EN QUE MOMENTO SE MIDEN LOS COSTOS? INCURRENCIA Durante

Antes Estimado COMPORTAMIENTO HISTÓRICO

Después

Estandar ANÁLISIS TÉCNICO

Real

EXPERIENCIA

On line

COSTO TOTAL COSTEO VARIABLE

Histórico

-Valoración Inventarios -Determinar Utilidades - Calculo Punto Equilibrio

DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Una empresa logra el punto de equilibrio cuando:

INGRESOS TOTALES = COSTOS TOTALES. Significa que: Es el volumen mínimo de producción, para que la empresa no genere perdidas. Volúmenes superiores de ventas representan ganancias importantes para la empresa, dado que los costos fijos ya están asumidos.

DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO RELACIÓN COSTO – VOLUMEN - UTILIDAD MILL $ VENTAS

ZONA DE UTILIDAD OPERACIONAL

PUNTO DE EQUILIBRIO

Precio equilibrio

*

COSTO VARIABLE

C O S T O T O T A L

COSTO FIJO

ZONA DE PERDIDA OPERACIONAL

*

Cantidad equilibrio Capacidad practica

VOLUMEN DE VENTAS Unidades / mes

RECOMENDACIÓN EN GESTION DE COSTOS Y GASTOS   

IDENTIFIQUE EL 20% DE LOS CLIENTES / CANALES QUE GENERA EL 80% DE LOS INGRESOS….PRIORICE CLIENTES / CANALES IDENTIFIQUE EL 20% DE LOS PRODUCTOS / SERVICIOS QUE GENERA EL 80% DE LOS INGRESOS…. PRIORICE PRODUCTOS

IDENTIFIQUE EL 20% DE CONCEPTOS QUE GENERA EL 80% DE LOS COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES…. REDISEÑE PRODUCTOS, EMPAQUES, PROCESOS 

IDENTIFIQUE EL 10% DE LOS ITEMS QUE REPRESENTA EL 75% DE LOS COSTOS DE MATERIALES COMPRADOS. 



IDENTIFIQUE LOS “VALORES DEL CLIENTE” Y SUS INDICADORES.

IDENTIFIQUE LOS PROCESOS INTERNOS CRITICOS, Y LAS ACTIVIDADES PRINCIPALES Y SUS INDICADORES. 

IDENTIFIQUE LOS ACTIVOS MÁS Y MENOS PRODUCTIVOS… LIQUIDE / REDUZCA LOS MENOS PRODUCTIVOS: INVENTARIOS – PLANTA

RECOMENDACIÓN EN RECORTE DE GASTOS Y COSTOS  Gastos de viajes y gastos de representación

 Gastos de rodamiento de vendedores  Tarjetas corporativas de ejecutivos  Automóviles de ejecutivos y vendedores  Arrendamientos de oficinas y bodegas  Teléfonos y comunicaciones  Suministros para servicios generales  Honorarios de abogados y revisoría fiscal  Gremios y afiliaciones  Incremente deducibles de seguros  Consumos de electricidad

VALIDE LOS COSTOS, PERO…. NO RECORTE,

 Gastos de comercialización (ej.: Comisiones , descuentos)  Gastos de mercadeo y publicidad (ej.: Impulsadoras, material publicitario, promociones, ferias, etc.)  Gastos de personal que impacten la productividad ( ej: nómina con remuneración variable, capacitaciones)  Inversión en activos productivos

RENEGOCIE

 Compras materias primas  Fletes  Material de empaque

 Alquiler de maquinaria y equipo  Teléfonos y telecomunicaciones  Trasporte de personal  Líneas aéreas y autos alquilados  Aprovechamiento del iva descontable  Servicios profesionales externos  Seguros

 Administración de inmuebles

3. FIJACION DE PRECIOS ESTABLECER PRECIO MAXIMO

Identificar precios de la competencia

PRECIO DEFINITIVO “INICIAL”

ESTABLECER PRECIO MINIMO

Costo producción

Costo distribución

Establecer la necesidad de fijar un precio

costo promoción

ANALISIS DEL VALOR DEL CLIENTE

VALOR = (PRODUCTO / SERVICIO) + MARGEN + RELACIONES

Tiempo

Atributos

Este despacho • Esta semana • Esta promoción • este trimestre • Este año • A tres años visita

Desempeño • Apariencia • Confiabilidad • Conformidad • Durabilidad • Servicio • Estética • Calidad Percibida

3 Precio

•

Precio pagado • Costo ciclo total • estabilidad • volatilidad vs. Mercados

•

•

Flexibilidad • •Tolerancia a cambios en la demanda • empatía del servicio • Innovación • Diseño •Devoluciones • Costo / precio

FIJACION DE PRECIOS EN FUNCIÓN DE LOS COSTOS:

PRODUCTO

Costo

Precio

Valor

CONSUMIDORES

EN FUNCIÓN AL VALOR:

CONSUMIDORES

Valor

Precio

Costo

PRODUCTO

RECOMENDACIONES EN LA FIJACION DE PRECIOS

 Determine sus costos de producción

 Estime los costos de distribución  Estime los costos de promoción  Revise los precios del mercado  Determine su margen de ganancia  Defina un rango de precios

2. A PARTIR DEL BALANCE GENERAL

a. EL CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO

Que es capital de trabajo? Denominado comúnmente como capital corriente. Es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo. Pensar que: AC > PC = LIQUIDEZ ? Es pensar que disponemos en un momento de todo el activo corriente para pagar todo el pasivo corriente y esa no es la realidad de una empresa en marcha. “La empresa en funcionamiento, que tiene vida, que fluye, aplica el concepto de liquidez a través del FLUJO DE CAJA”. EL FLUJO DE CAJA, nos dice si la liquidez de una empresa es sostenible en el tiempo. El verdadero indicador de Liquidez.

EL CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO

El capital de trabajo operativo: Son los recursos que requiere la empresa para poder OPERAR. En este sentido el capital de trabajo operativo son los recursos que se requieren para operar un negocio, como son:

+ CUENTAS POR COBRAR + INVENTARIOS - PROVEEDORES La administración eficaz y eficiente de estos tres elementos, permite un manejo eficiente de la liquidez y se logra a través del ciclo de conversión del efectivo.

CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO

Ingreso del efectivo $ Días?

Recuperación de cartera

Días?

FINANCIACION !

Días?

Compra de Inventarios

Días? Ventas (cartera)

COMO HACER EFICIENTE EL CAPITAL DE TRABAJO?

CUENTAS X COBRAR

Buenas prácticas !!!

INVENTARIOS

Mejores rotaciones.

PROVEEDORES

Renegociar los pagos.

Determinación de las necesidades de capital neto operativo: + Días de rotación de cartera + Días de rotación de inventarios - Días de rotación proveedores = Necesidades de Cap. de Trabajo neto operativo Ejemplo en excel

b. CONCEPTO DE ESTRUCTURA FINANCIERA

• Composición de DEUDA Y PATRIMONIO. Como financiar en forma optima el ACTIVO que la empresa utiliza para el desarrollo de su actividad.

Activos Activos

Pasivos %?

Patrimonio %?

CUAL ES LA ADECUADA ESTRUCTURA FINANCIERA?

Rentabilidad de la Inversión Rentabilidad de la Inversión

Costo de la deuda

Costo del Patrimonio

Ejemplo estructura de financiación

A PARTIR DEL FLUJO DE CAJA

QUE DECISIONES SE PUEDEN TOMAR?

•

Frente a situaciones de déficit o superávit • Temporal • Permanente

DÉFICIT TEMPORAL

Que hacer?  Préstamos corto plazo  Liquidación de Inversiones temporales  Aumentar Rotación de cartera e inventarios Descuento  Retardar o aplazar desembolsos  Aplazar gastos o inversiones  Reducción temporal de volúmenes de compra

DÉFICIT PERMANENTE

Que hacer? 

Préstamos a largo plazo



Liquidación inversiones permanentes



Reestructuración deuda



Recorte o eliminación de gastos



Recortar, aplazar o eliminar reparto utilidades



Realización de activos no operativos o improductivos



Disminución de volumen de operación



Aportes de capital

SUPERÁVIT TEMPORAL  Anticipo pagos  Inversiones temporales

PERMANENTE  Reparto de utilidades  Inversiones permanentes  Inversiones estratégicas  Implementar compras contado  Incrementar niveles de inventario  Aumentar plazo de crédito  Aumento volumen operación

CONCLUSIONES GENERALES 1. Lleve sus registros contables como un sistema de información gerencial 2. No olvide que el Flujo de Caja le ayuda a tomar decisiones acerca de los planes de operación, inversión y financiación de su negocio. 3. Siempre se debe saber el punto mínimo de ventas que determina su nivel de equilibrio. 4. Defina excelentes políticas de ventas y de compras para el manejo optimo de su capital de trabajo operativo. 5. El verdadero éxito empresarial se logra cuando la empresa es capaz de perdurar con rentabilidad y esto solo es posible cuando:

 Se realizan inversiones rentables en sus activos  Se logran fuentes de financiación de bajo costo  Se vigila en forma permanente el flujo de caja.

GRACIAS www.bancoldex.com