FINANCIAL CRISIS

The financial crisis that peaked in 2008 have created panic effect around the world and threw most of the economies in recession. Most of the banks have been severely damaged by the recession. In this section we will go through the research that shows that lending to corporate customers dropped considerably across all types of loans in during recent financial crunch. Some banks reduced their lending by significant percentages. Also stronger banks reduced their lending as well, not only because of the recession but also due to unwillingness of lending to customers. Crisis effect is clearly visible in banks’ lending behavior, the amount of loans granted reduced during the distress period for both retail and corporate clients. The effect is stronger for smaller banks with lower accessibility to deposit financing and lower liquidity position. In this section will look into changes regarding investment strategies by banks that occurred during and after financial crisis of late 2000s. It was examined the behavior of investors in Euro-area, the research is based on the investments in fixed income securities, like bonds. However, during a time of financial distress, such as recent crisis, even though credit quality of bonds and other fixed income securities matters, liquidity is what investors chase after. What we learn is that during the financial crisis and even after it, banks are rebalancing their balance sheets and investments. They are leaning towards safer investment tools, mainly securities, which provide safety and higher liquidity. To stem the tide the situation, Basel Committee on Banking Supervision , given the imperative need for banks to improve the management of liquidity, has prepared some recommended regulations and laws that banks should follow in order to protect them, such as: -the supervision of liquidity by the governing bodies; -the definition of internal policies and the maximum tolerable risk ; -the use of the expected future cash flows and maximum limits ; - the development of a robust and detailed contingency funding plan ;

-the maintenance of a bearing of liquid assets of high quality to meet the need for cash quotas. FRASE CONCLUSIVA: “A lot of debates and discussions are still present regarding topics that could prevent something similar from happening ever again. All the events, forced operators , institutions and investors to deal with greater awareness and stronger sense of responsibility ,that are the structural weaknesses of the financial system . All components of the market must now compete with a strong commitment, to create again the conditions for the confidence vibes.”

TRADUZIONE La crisi finanziaria che ha raggiunto il picco nel 2008 ha creato effetto panico in tutto il mondo e ha gettato la maggior parte delle economie in recessione . La maggior parte delle banche è stata gravemente danneggiatadalla recessione . In questa sezione andremo attraverso la ricerca che mostra che i prestiti alla clientela corporate sono scesi considerevolmente in tutti i tipi di prestiti durante la recente crisi finanziaria . Alcune banche hanno ridotto i loro prestiti in percentuali significative . Anche le banche forti hanno ridotto i prestiti e , non solo a causa della recessione , ma anche a causa della mancanza di volontà di impieghi alla clientela. L’Effetto crisi è chiaramente visibile nel comportamento di prestito delle banche , l'ammontare dei prestiti concessi ridotta durante il periodo di disagio sia per i clienti retail e corporate . L'effetto è più forte per le banche più piccole con l'accessibilità inferiore a depositare il finanziamento e la liquidità più bassa . In questa sezione si esamineranno le modifiche in materia di strategie di investimento da parte delle banche che si sono verificati durante e dopo la crisi finanziaria del 2000 in ritardo . Si è esaminato il comportamento degli investitori in euro - zona , la ricerca si basa su investimenti in titoli a reddito fisso , come le obbligazioni . Tuttavia , in un periodo di difficoltà finanziarie , come la recente crisi , anche se la qualità del credito delle obbligazioni e di altre questioni di titoli a reddito fisso , la liquidità è ciò che gli investitori inseguono . Quello che apprendiamo è che durante la crisi finanziaria e anche dopo , le banche sono un riequilibrio loro bilanci e gli investimenti . Sono pendente verso strumenti di investimento più sicure , soprattutto i titoli , che forniscono la sicurezza e la maggiore liquidità . Per arginare la marea della situazione , Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria , data l' assoluta necessità per le banche di migliorare la gestione della liquidità , ha preparato alcuni regolamenti e leggi che le banche dovrebbero seguire per proteggere loro stesse, come raccomandato : supervisione -la di liquidità da parte degli organi di governo ; definizione -la delle politiche interne e il rischio massimo tollerabile ; -la uso dei flussi di cassa futuri attesi e limiti massimi ; - Lo sviluppo di un contingency funding plan solido e dettagliato ; manutenzione -la di un cuscinetto di liquidità di elevata qualità per soddisfare il bisogno di quote in denaro . Un sacco di dibattiti e discussioni sono ancora presenti per quanto riguarda gli argomenti che potrebbero impedire qualcosa di simile accada mai più . Tutti gli eventi , forzati operatori, istituzioni e investitori per affrontare con maggiore consapevolezza e più forte senso di responsabilità , che sono le debolezze strutturali

del sistema finanziario . Tutti i componenti del mercato devono ora competere con un forte impegno , per creare di nuovo le condizioni per le vibrazioni di fiducia .