El intercambio compensado como estrategia de comercio exterior en una época de precios bajos para los commodities. Caso práctico: Comercio exterior Ecuador – Argentina.

El intercambio compensado como estrategia de comercio exterior en una época de precios bajos para los commodities. Caso práctico: Comercio exterior Ecuador – Argentina.

Autores:
Fernando Dalgo.

Resumen:
El presente trabajo plantea una modalidad alternativa para efectuar comercio internacional, llamada intercambio compensado, entre países que dependen absolutamente del precio internacional de los commodities para generar divisas y que en el contexto actual se ven limitados en la generación de dichas divisas fundamentalmente por la cotización internacional de las mismas. Analizaremos la base teórica del proceso de comercio internacional, sus métodos y mecanismos para finalmente concentrarnos en casos prácticos de la comercialización de productos entre Ecuador y Argentina.

Summary:
This paper proposes an alternative method for making international trade, called counter trade between countries that depend entirely on the international price of commodities to generate foreign currency and in the current context are limited in generating these currencies mainly due to international prices from the same. Analyze the theoretical basis of the process of international trade, methods and mechanisms to finally focus on case studies of marketing products from Ecuador and Argentina.


Introducción:

En la actualidad nos encontramos en una etapa denominada "El final del ciclo de los altos precios en los commodities" que es parte de un proceso natural de ciclos económicos por medio del cual el valor en el que se cotizan bienes como el petróleo, el cobre, la soja, entre otros tienden a elevar su precio de manera sostenida durante periodos de tiempo que en ocasiones han durado entre cinco, siete y hasta diez años generando bonanza en los países exportadores de los mismos para luego desplomarse por diferentes factores, fundamentalmente la sobre producción, generando crisis económicas en aquellos países que no tuvieron la visión ni la capacidad de aprovechar las citadas épocas de bonanza y beneficio a través de inversiones de capital que cubran el anunciado déficit financiero.

En países como el Ecuador experimentamos una época muy parecida a la actual a finales de la década de los años setenta cuando el último gobierno militar de facto tuvo los mayores precios conocidos históricamente del petróleo y que a su salida para pasar a un régimen democrático estos precios se desplomaron e hicieron que el país caiga en una definitiva crisis económica afrontada inicialmente por el presidente Jaime Roldós Aguilera para posteriormente, a su deceso, ser encarada por su sucesor Osvaldo Hurtado.

El fenómeno de la caída de los precios de los commodities se agudiza por la complejidad de adquirir divisas como el dólar debido a la disminución de los ingresos económicos de los países perjudicados, y en casos muy puntuales como el Ecuador, que al ser dolarizado no emite su propia moneda y "alquila" el dólar para su comercialización interna, la problemática se concentra en evitar la fuga de dólares que cada vez son más escasos y apetecidos en el mercado internacional por su apreciación actual en el concierto financiero mundial.

Sin embargo, el Ecuador, no se puede aislar del mundo y necesita del comercio internacional para articular el déficit de bienes y servicios necesarios para el devenir diario de sus habitantes, así como también para colocar sus productos estrella en las estanterías internacionales y de esta manera ayudar a sostener el aparato económico mundial; en este escenario el caso que vamos a analizar en este artículo no es el de las exportaciones del Ecuador hacia Estados Unidos (fabricante del dólar), ni hacia la Unión Europea (fabricante del Euro) ya que en los dos casos el intercambio comercial es fluido porque ellos disponen de divisas con que pagar los bienes enviados por el Ecuador, sino el caso a ser evaluado es el de la comercialización internacional de bienes y servicios entre Ecuador (que es un país dolarizado y que no se puede permitir la fuga masiva de dólares) y Argentina (cuya moneda principal es el peso argentino, que ha sufrido y sufre constantes devaluaciones, cuyo poder adquisitivo es notablemente inferior al dólar y por lo tanto se ve complicado a la hora de adquirir divisas).

Ante el citado escenario de comercialización internacional y frente a la complejidad de negociar con divisas aparece la figura del "Intercambio Compensado" como herramienta de transferencia de bienes y servicios alternativa, que viabiliza el ejercicio comercial extra fronteras sin la total y absoluta dependencia de las divisas para su ejecución.

Este proceso de negociación denominado "Intercambio Compensado" será explicado en las páginas subsiguientes y analizado en el contexto comercial internacional Ecuador – Argentina.


El intercambio compensado.

Definición:
El término intercambio compensado se utiliza para describir aquellas transacciones comerciales internacionales donde todo o parte del pago por adquirir o vender bienes y/o servicios se hace bienes o servicios en lugar de intercambiarlos por dinero. Es por ello que se tiende a generalizar y llamarle "comercio sin dinero". El intercambio compensado es una forma de financiar el flujo de bienes o servicios en el comercio internacional a través del intercambio de productos o servicios. (Asteggiano Scotto, 2010)

Tipos de Intercambio Compensado

a) Trueque (Barter)
Es la forma más simple del intercambio compensado por el cual se establece un acuerdo de intercambio directo de bienes entre dos partes sin el uso de dinero. Implica una doble coincidencia de necesidades, y si bien es una práctica medieval hoy en día presenta ciertas dificultades, ya qué se requiere que un exportador venda determinados bienes al importador a cambio de bienes que le son aceptables de recibir. Por lo general, el valor de la exportación iguala el valor de la importación, por lo que sus saldos se compensan; en el caso de no ser así se tiene a cubrir el diferencial con divisas libremente aceptadas.



b) Compra compensada o Contracompra (Counterpurcharse)
Es la necesidad de intercambio compensado más común y frecuente a nivel mundial hoy en día. En este tipo de arreglo, un exportador en adición a lo convenido contractualmente a su venta por lo general de equipo, planta o tecnología acepta recibir como pago divisas libremente convertibles y bienes no relacionados (compensación), dentro de un periodo determinado. Ello implica la firma de dos contratos paralelos y separados y un "protocolo" que los relaciona. En el primer acuerdo se determina el suministro original de unos productos a un nivel de precio a cambio de divisas.

c) Compensación o Recompra (compensation o Buyback)
Esta modalidad implica que el exportador que suministra planta, equipo o tecnología acepta por contrato recibir como pago parcial o total bienes que ha de producir el importador con el equipo o la tecnología que le vendió originalmente. La compensación requiere un par de contratos paralelos y por separado y un protocolo, como en el caso de la Contracompra. Los acuerdos de compensación abarcan un periodo considerablemente prolongado de 5 a 20 años, a fin de permitir el pago en especies producidas con la tecnología importada, así como también implica grandes sumas de dinero y de niveles de producción

d) Triangulación (Switch)
La triangulación permite a cualquiera de las partes contratantes de un acuerdo de intercambio compensado transferir sus compromisos a una tercera parte. Esta modalidad usualmente, entra en el esquema de intercambio compensado cuando se inicia a entrega de los productos condicionados. Si el receptor de los productos en cuestión no los puede vender ya sea en su mercado interno o en el internacional, transfiere sus compromisos a una empresa de comercialización (switcher) especializada en la triangulación.

e) Offset
Un acuerdo offset (compensación) es principalmente utilizado para ventas relativas a equipo y materiales de defensa, venta de aviones comerciales y otros productos considerados prioritarios por el gobierno comprador.
El acuerdo "offset" se establece entre una empresa de un país industrializado y un gobierno extranjero también de otro país industrializado o en industrialización. Las condiciones contractuales pueden determinar que la compañía oferente brinde asistencia técnica en los arreglos de comercialización de los bienes producidos las empresas locales en el país comprador o que permita que alguna porción del producto final de exportación sea manufacturado por productores locales del país receptor del producto, entre otras cláusulas comunes de estos arreglos.

f) Acuerdos de Clearing
Son acuerdos bilaterales entre dos países por los cuales establecen la intención de intercambiar un cierto volumen de bienes y servicios durante un período de tiempo determinado. Pasado ese período, el país que tiene saldo deudor cancela ese saldo con divisas fuertes o conviene en pasarlo para otro período de tiempo. (Morena, 1995)



g) Swap
Consiste en ligar dos transacciones de compra-venta internacional de productos iguales o similares y relocalizar geográficamente los envíos con el fin de ahorrar el costo de transporte. (Kraus, 2007).


Aplicación al Caso Ecuatoriano – Argentino
Como ya se menciono anteriormente el intercambio compensado sería la manera más adecuada de efectuar comercio internacional entre las repúblicas de Ecuador y Argentina fundamentalmente por la baja de los precios de los commodities, la apreciación del dólar y la necesidad de evitar la fuga de divisas; en este contexto plantearemos algunos ejemplos prácticos en función de los distintos tipos de IC.

a) Trueque (Barter)
Aunque el trueque en su forma más ortodoxa es poco practicado en la actualidad en la comercialización internacional Ecuador – Argentina podría ser utilizado para el caso de intercambio de Banano por Soja, generando una comisión bipartita que genere una tabla de equivalencias y compensaciones para que la misma promueva una transferencia de bienes con justicia y equidad económica.

b) Compra compensada o Contracompra (Counterpurcharse)
En este caso por citar un ejemplo Ecuador podría adquirir maquinaria industrial para procesar banano, yuca y extruidos de maíz y como pago la empresa ecuatoriana podría negociar un intercambio con flores o banano fácilmente comercializables en el mercado internacional.

c) Compensación o Recompra (compensation o Buyback)
Regresando al caso de la adquisición de maquinaria industrial para el procesamiento de banano, yuca, patatas y extruídos de maís, la empresa argentina podría vender la planta al Ecuador, instalarla y acordar recibir un porcentaje significativo de la producción durante un número determinado de años con un fin compensatorio en términos económicos que satisfaga la inversión inicial de la planta.

d) Triangulación (Switch)
En este caso Ecuador podría adquirir soja Argentina en grandes cantidades y pedirle por ejemplo a China que a cambio del petróleo exportado hacia ese país, pague a Argentina por la soja exportada al Ecuador.

e) Offset
La industria aeronáutica argentina se encuentra en un nivel de alto desarrollo motivo por el cuál el Ecuador podría adquirir aviones de argentinos del tipo PAMPA III y ofertar a cambio niveles de producción petrolera durante un límite determinado de tiempo.

f) Acuerdos de Clearing
Los acuerdos de clearing entre Ecuador y Argentina podrían estar concentrados en la transferencia tecnológica y sus diferentes usos tanto en la industria informática, como en la aeronáutica y la petrolera.


Conclusiones.
En la actualidad el intercambio compensado aparece como una opción real para la generación de comercio internacional sobre todo entre países en vías de desarrollo quienes tienen problemas de adquirir divisas y que necesitan seguir manteniendo niveles saludables de comercialización de bienes y servicios.

El caso Ecuatoriano – Argentino es un caso en el que se podría profundizar su análisis y colocar los procesos de intercambio compensado a niveles prácticos de tal forma que una vez aterrizados y viabilizados generen un proceso fluido y saludable de comercialización internacional.

El intercambio compensado no es un método perfecto de comercialización internacional, pero sí un método bastante práctico que a manera del trueque a acompañado a la humanidad desde sus albores y ha servido como una creativa herramienta de comercialización fundamentalmente en épocas de crisis en las cuáles es bastante complejo conseguir divisas o circulante para la transferencia comercial de bienes y servicios necesarios en la economías.