Ejercicios adicionales_árboles decisión

Evaluación de Proyectos Ejercicios Adicionales: Árboles de decisión Problema 01 Latina Whisky SAC (LWS) está considerando lanzar al mercado un whisky bajo en calorías. El producto será probado durante dos años en el sur del país con un costo inicial de $500,000. El lanzamiento de la prueba no se espera que proporcione beneficios, pero debería servir para revelar las preferencias de los consumidores. Existe una probabilidad del 60% de que la demanda sea satisfactoria, en este caso la empresa desembolsaría $5 millones en el lanzamiento del whisky a escala nacional y recibiría un FCL y perpetuo de $700,000. Si la demanda no fuera satisfactoria, el whisky sería retirado. Una vez que las preferencias de los consumidores fueran conocidas, el producto tendría un riesgo promedio y por tanto LWS requeriría una tasa de descuento del 12% en su inversión. Sin embargo, se considera que la fase inicial de prueba de mercado es mucho más arriesgada y LWS exige una tasa de descuento del 40% en esta inversión inicial. ¿Cuál es el VPN de este proyecto? (–$244,897.96) Problema 02 La empresa METAL S.A. tiene en cartera el desarrollo de un proyecto en un área no conocida por la empresa, por lo que su equipo de I&D propone desarrollar un estudio de prototipos (hoy). El grupo de planeamiento estima que esta prueba tomará 1 año y costará $100MM, con una probabilidad de éxito de 75%. En caso de éxito se procede a producción, previa inversión de $1,500MM en maquinaria, cuya vida útil estimada para todo propósito es de 5 años. Las ventas estimadas en ese periodo para el proyecto serían de $6,000MM anuales, los costos variables representarían el 50% de las ventas y los costos fijos ascenderían a $1,791MM. La empresa estaría afecta a una tasa impositiva de 34%. Si la prueba fracasa, la empresa afronta una nueva decisión. Invertir en el proyecto $1,500 pero la estimación de las ventas en los 5 años sería de $2,322.5MM anuales, o detenerse (el resto de estimaciones se daría igual que en el caso de éxito). Si la tasa de descuento usada por la empresa es del 15%, ¿qué decisión se debería tomar? ($889.18) Problema 03 La empresa ABC NAVIOS está evaluando la posibilidad de comprar una nueva embarcación a un costo de $300 si los costos de fabricación al momento de realizar la inversión son bajos o de $500 si los costos son altos (con probabilidades de 70% y 30% respectivamente). Adicionalmente se estima que existe una probabilidad de 0.4 que la demanda por sus servicios sea alta. En dicho caso, si los costos son bajos y la demanda alta, la embarcación generaría flujos de $400 el primer año y un 20% más el segundo año.

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Si la demanda es baja los flujos no mostrarán ningún incremento. Si los costos son altos y la demanda es alta, se esperarían flujos de $200 para el primer año y de $250 para el segundo año. Si por el contrario la demanda es baja, dichos flujos se reducirán en 50%. Si la tasa de descuento adecuada es de 12%, determine si este proyecto es rentable en base a los resultados esperados. ¿Cuál es la probabilidad de perder? ($210.42; 23.96%)

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