Beyond fuel subsidies: Energy sector reform

3/25/2015

Beyond fuel subsidies: Energy sector reform | The Jakarta Post Search

News

Views

Editor's Choice

Life

Headlines

Outlook Business

National

Archipelago

Jakarta

World

Sports

Photos

Videos

Beyond fuel subsidies: Energy sector reform Riza Noer Arfani, Yogyakarta | Opinion | Wed, July 13 2011, 7:00 AM

Controversy has been rife over whether fuel subsidies are necessary. The anti­subsidy camp suggests that subsidies will inflict a severe deficit on the state budget that may force the country to seek more foreign loans.  The pro­subsidy group deems the main concern is not whether to scrap subsidies or not. Rather, it is a matter of a mismanaged mechanism that leads to a poor allocation of oil subsidy. Hence, they say, a fuel subsidy is acceptable as long as it goes to the poor. The government seems to prefer the second approach, which is to improve the subsidy management mechanism. The public is waiting for its execution, which so far has neither been seen nor taken.  By the same token, the government is reluctant to see any changes in some basic features of the subsidy, i.e., in particular, the subsidized prices of premium gasoline and diesel fuel.  The reasons are two­fold. First, the government is afraid of a fuel price increase, although only Rp 500 will push inflation. Second, are the potentially negative political consequences of the unpopular move ahead of the legislative and presidential elections in 2014.  The government has no choice but to make a decision, the sooner the better.  Let us now focus more on the country’s energy security. As far as oil is concerned, facts and figures in the sector are quite staggering. Once known as a major oil exporter, Indonesia has become a net importer since 2005, when domestic demand surpassed its oil production capacity.  By that year, the domestic demand reached 1.1 million barrels per day (bpd), while the production was 1.06 million bpd.  Last year the country imported 277,000 bpd of crude oil and 407,000 bpd of fuels. The crude oil import complemented the oil supply of 809,000 bpd, while the fuel import was part of 1.259 million bpd of fuel sold last year.  Of the total sales per day, domestic refinery production contributed 704.000 barrels. It’s clear that the demand increased while the domestic supply and production decreased, if not stagnated. Since Indonesia left OPEC in 2008, the country has struggled to maintain its production capacity. As of June 20, 2011, capacity reportedly reached 906,000 bpd, well below the target of 970,000 bpd, and the revised target of 945,000 bpd.  The trend is there to stay unless progressive efforts are made to boost capacity. At the same time, demand is expected to soar steadily. With such a depressing situation, the oil element would put a significant liability to any policy designed and formulated in the larger context of our energy sector, including that of the subsidy. The policy trap seems to be quite simple to escape, i.e. by boosting domestic http://www.thejakartapost.com/news/2011/07/13/beyond-fuel-subsidies-energy-sector-reform.html

1/3

3/25/2015

Beyond fuel subsidies: Energy sector reform | The Jakarta Post

production capacity.  However, over the last 10 years efforts to attract more and more investments in oil exploration, exploitation and the refinery industry have been ineffective. Focusing too much on such liabilities will eventually weigh down the importance of the oil industry not merely as a commodity, but also as an opportunity to develop the industry to generate added values. The next major reform in our oil industry must circumvent such policy traps that have reduced the strategic industry to a liability rather than an asset. It is particularly true with regard to the controversial fuel subsidy.  Under the 2001 Oil and Gas Law, the reform is stuck on two major fronts. First, it lacks accountability as mandated by Article 33 of the Constitution. So far, there has been no agreement between mission and action as to how the law and its implementing mechanisms can serve the principles explicated in Article 33.  Is subsidy the “only” alternative available to serve the principles? Certainly not. Second, the last 10 years of reform was certainly short of effectiveness and efficiency in assuring sustainability in oil supply and production. It simply failed to meet any targets in production capacity. Long delays in approval, and the announcement of blocks to be explored and exploited, were commonplace.  The roles of upstream oil and gas regulator BP Migas and the Directorate General for Oil and Gas at the Energy and Mineral Resources Ministry overlapped. Politicking and political economic complications in the upstream investment were said to cause ineffective and inefficient oil investment policies. The next oil industry reform, therefore, has to get rid of the fallacies and legacies of the earlier reform. The focus now should be on the intensification of the oil and gas industry’s roles in generating added value. The upstream, midstream and downstream of the industry alone offer a variety of opportunities.  Any attempt to enhance the three streams shall lead to strengthening the roles of BP Migas and the downstream oil and gas regulator BPH Migas. The changes have to facilitate corporate reform within state oil and gas company PT Pertamina as well because its branding strategy is positively in line with the upgrading endeavors. The writer is the chair of WTO Chairs Program (WCP) Indonesia and a lecturer/researcher at the Institute of International Studies, Department of International Relations, Gadjah Mada University, Yogyakarta. Like

18

 

 

 

 

 

 

 

Read also: · The momentum to remove fuel subsidies · Govt proposes Rp 57 trillion increase in subsidies · Govt proposes to increase fuel subsidies · Indonesia to cut fuel subsidies to balance budget · As oil prices rise, govt urged to cap fuel subsidy

Post Your Say Selected comments will be published in the Readers’ Forum page of our print newspaper.

0 comments Sign in  

http://www.thejakartapost.com/news/2011/07/13/beyond-fuel-subsidies-energy-sector-reform.html

2/3

3/25/2015

Beyond fuel subsidies: Energy sector reform | The Jakarta Post + Follow

Post comment as...

Share

 

Newest | Oldest | Top Comments

Powered by Livefyre

From Our Networks

Latest TRAVELOG

Top TRAVELOG

English

English

中国

Indonesia

A guide to people's names in Bali

0

6 delicious soto dishes to try in Indonesia

How to enjoy a tech-free holiday

在Prambanan欣 赏Ramayana舞蹈 的爱情故事

Ji Chang Wook enjoys the night in Bali swimming

0 The Menjangan Part 2: Underwater gardens

0

5 must-try

Share your travel experience

News

 

Travel

 

Entertainment Jobs

 

 

Let's Explore Indonesia!

Find more about your KPOP Idols!

News

Views

Life

Services

Editor's Choice Business National Archipelago Jakarta World Sports

Opinion Reader's Forum Your Voice

Digital Life Sci-tech Environment Body & Soul Art & Design Culture Lifestyle Entertainment People Features

Contact Us Media Kit

 

Community Forum

 

© 2015 PT. Niskala Media Tenggara

Partners:   kompas.com  |  tribunnews.com  |  kontan.co.id  |  Asia News Network  |  Catch Asia! Media Network

http://www.thejakartapost.com/news/2011/07/13/beyond-fuel-subsidies-energy-sector-reform.html

3/3