“Actividad Integradora 1”

Pamela Aguilar Olvera Nicolás Ramírez Luis Eduardo Botis Juan Ricardo Callejas

A01372770 A01167890 A01164540 A01373175

MERCADO DE DINERO Y CAPITALES “Actividad Integradora 1”

MEXICO, ESTADO DE MÉXICO 18 DE FEBRERO DEL 2015 DR. ELDA CRISTINA MORALES SÁNCHEZ DE LA BARQUERA CLASE: FZ2006-1

Bancomer 1. Identificar los servicios financieros que ofrecen. Servicios financieros no bancarios de Bancomer 

Hipotecaria Nacional (sociedad financiera de objeto limitada al negocio hipotecario)



Seguros Bancomer (seguros del hogar, auto y vida distribuidos a través de red bancaria)



Pensiones Bancomer (distribución de productos de renta vitalicia)



Bancomer Gestión (gestión de activos de sociedades de inversión)



Casa de Bolsa Bancomer (servicios de intermediación bursátil, banca de inversión y asesoría patrimonial)

2. Seleccionar al menos dos tipos de crédito que ofrecen y: a. Describir en qué consiste cada tipo de crédito. Créditos Personales 1.-Crédito al consumo, este es un crédito el cual recibe el nombre de crédito Nómina el cual consiste en dar un préstamo personal a una tasa fija con pagos fijos, sin ningún aval y sin garantías que se van a estar otorgando solo a personas físicas sin actividad empresarial (que reciban sueldo en El Libretón o cuentas con o sin chequera Bancomer, tengan ingresos netos de $2,000 pesos y tengan una antigüedad en el empleo mínima de 3 meses) y que reciben su nómina en este Banco (Bancomer), indispensable que el cliente cuente con nómina Bancomer. Los beneficios que te ofrece Bancomer por contratar este crédito son: fácil acceso a un préstamo personal sin destino específico, no se requiere aval ni garantía, comodidad porque los cargos son automáticos a la cuenta donde le depositan su sueldo, creación de historial crediticio, plazo fijo, tasa fija, no aplican comisiones de ningún tipo, sujetos a buen historial crediticio y capacidad de pago y el poder usarlo para lo que el cliente desea. Como ya mencionamos este es un tipo de crédito simple sin garantía y sin destino específico con un monto del crédito desde $2,000 hasta $750,000 pesos, con plazos desde 36 meses hasta 60 meses para pagar (incluye una quincena de gracia de pago a capital, sólo se cobran intereses), tasa de interés anual desde 20% hasta 40% antes de IVA las cual se mantendrá fija desde el momento de contratación, con pagos fijos y plazos fijos, no aplican comisiones y las contrataciones de seguro de vida o seguro de vida y desempleo, se te confirman en el momento de tu contratación con el pago único que corresponderá a este. El Costo Anual Total es para el crédito nómina quincenal es de CAT Promedio 31.8% sin IVA informativo y para el crédito nómina mensual es de CAT Promedio 38.2% sin IVA informativo. 2.-Crédito al AUTO, este tipo de crédito se dan con la finalidad de que las personas puedan lograr adquirir un carro o camioneta (no de carga o que exceda 3.5 toneladas), nuevos o usados, dependiendo de sus necesidades del cliente y para su uso personal. Te ofrece beneficios como: enganche desde 20%, Plazos de 6 a 60 meses y tasas fijas y pagos fijos en moneda nacional durante toda la vida del crédito. Además se puede contratar directamente en las distribuidoras automotrices a nivel nacional Honda, Acura, Suzuki, Nissan, Volkswagen, BMW, Toyota, Seat, General Motors;

etc. Los solicitantes necesitamos solo una solicitud de crédito, comprobante de domicilio, comprobante de ingresos reciente, identificación oficial con fotografía, tener entre 18 y 70 años y tener ingresos mínimos de $6,000 pesos, te dan una respuesta en 24 hrs desde el momento en que se comenzó el trámite. Te ofrecen planes de financiamiento para auto nuevo de 6, 12, 18, 24, 30, 42, 48, 54 y 60 meses, para autos usados 12, 18, 24, 36 y 48 meses. El Costo Anual Total en el caso de la marca de Honda y Acura es de un CAT Promedio de 16.2% sin IVA informativo, para Suzuki es de un CAT Promedio 15.8% sin IVA informativo y para las otras marcas participantes es un CAT Promedio 18.2% sin IVA informativo. El tipo de tasa es una tasa fija sobre saldos insolutos con un enganche desde el 20% o dependiendo de los planes puede variar y te cobran una comisión por apertura que va del 0% hasta el 3% más IVA del monto total del financiamiento. b. Identificar el tipo de tasa de interés que ofrecen (nominal o real). Interpretar y analizar. Justificar teóricamente. Todas las tasas a continuación presentadas son nominales lo que quiere decir que son tasas capitalizables varias veces en un año que no toman en cuenta la inflación ni ningún otro aspecto Crédito personal Banamex Tasa de interés promedio ponderada 26.9%. Tasa fija. Crédito Hipotecario Banamex, Adquisición Tasa de interés fija anual 10.65% Crédito al consumo de Bancomer Tasa de interés anual fijo de entre 20% y 40% antes de IVA

Crédito al auto Bancomer La tasa de interés es variable al tipo de auto, pero sus tasas de interés varían entre el 12.90% y 21.25% c. Identificar qué tipo de tasa de referencia utilizan y a cuánto asciende. Interpretar y analizar. Justificar teóricamente. El TIIE al día de hoy a 91 días es de 3.30% es decir que el acreedor se queda con 3.30% adicional

Crédito personal Banamex TIIE + 3.30% es decir que la tasa asciende a 30.2%

Crédito Hipotecario Banamex, Adquisición TIIE 3.30% es decir que la tasa asciende a 13.95%

Crédito al consumo de Bancomer TIIE 3.30% es decir que la tasa asciende entre 23.30% y 43.30%

Crédito al auto Bancomer TIIE 3.30% es decir que la tasa asciende entre 12.20% y 24.55%

d. Identificar el porcentaje de CAT de cada crédito. Interpretar y analizar. Justificar teóricamente. Crédito al consumo: Para este crédito Bancomer ofrece dos tasas para el Costo Anual Total. La primera se trata Del Creditón Nómina Quincenal cuyo CAT es del 31.8% sin IVA. El siguiente es el Creditón Nominal Mensual con un CAT de 38.2% sin IVA. Cabe destacar que el Creditón Nómina es un préstamo personal para personas físicas sin actividades empresariales, a tasa fija y pagos fijos sin aval ni garantías para quienes reciben su Nómina en Bancomer. Este crédito se encuentra tan sólo unos puntos por debajo del más alto para este tipo de productos. Según la CONDUSEF (2014) la tasa más alta la cobra Banorte con 44% seguida por HSBC con 39.9%. Como podemos observar la tasa Bancomer es más baja pero tampoco es la más barata del mercado. Esta tasa está tomada en cuenta sin IVA además de que también son omitidos los seguros que se ofrecen al contratar el crédito por lo que la tasa fija puede variar desde un 20% hasta un 40%. Es fijada al momento de contratar y se mantiene con pagos y plazos fijos. Crédito al auto: Para este tipo de crédito existe una variación según el modelo del automóvil. Para el Honda, Acura el CAT promedio es de 16.2% sin IVA, para el Suzuki el CAT promedio es de 15.8% sin IVA y para otro tipo de vehículos como lo serían Volkswagen, Nissan, BMV, Seat, Toyota, Chrysler, General Motors etc. Se aplica un CAT promedio de 18.2% sin IVA. Además de esta tasa se cobran comisión por apertura y por gastos de cobranza del 0% al 3% más IVA y se debe dar un enganche del 20% del valor del automóvil. Adjunto a esto se paga el seguro de daños y de vida, y el tipo de pago es fijo durante toda la vida del crédito. Aunque parece una tasa CAT significativamente más baja que la del crédito al consumo, es el CAT más alto en el mercado para este tipo de producto. De acuerdo con el Universal (2013), El CAT más alto para la contratación de créditos automovilísticos fue el de BBVA Bancomer alcanzando 18.4% y el más bajo fue de Credi Nissan 13.4%. Por lo que para créditos automovilísticos el que ofrece Bancomer es mucho más elevado que en otras instituciones y debería considerarse otra opción si se trata de un crédito de este tipo.

Banamex 1. Identificar los servicios financieros que ofrecen. 

Grupo financiero consolidado Banamex



Acciones y Valores Banamex



Seguros Banamex



Afore Banamex

2. Seleccionar al menos dos tipos de crédito que ofrecen y: a. Describir en qué consiste cada tipo de crédito. Créditos Personales: 1.-Crédito Personal Banamex, este crédito está dirigido o fue generado con el propósito de prestar dinero a las personas que necesitan del dinero líquido en ese instante para poder mejorar su modo de vida o para algún imprevisto o situación importante que necesiten concluir, sin que ellos de descapitalicen. Ejemplo: remodelar sus casas, iniciar un negocio, tomar vacaciones o un descanso etc.… En este crédito tú decides los plazos de las mensualidades, desde 12 hasta 48 meses con la gran opción de poder pagar el crédito en el momento que tu lo decidas, con un tasa de interés anual desde el 17% más IVA. Créditos Hipotecarios: 2.-Crédito Hipotecario Banamex, Adquisición. Crédito Hipotecario SIN. Este crédito está dirigido a todas las personas que estén interesadas en la adquisición de una casa. Banamex te ofrece un crédito hipotecario con una tasa de interés anual fija, sin comisiones para que los deudores puedan estar más tranquilos y puedan saber cuánto es lo que pagaran mes con mes si es que adquirieran el crédito. Este tipo de crédito es muy bueno para el Banco ya que prácticamente la garantía que ellos tienen es la casa. Los productos Hipotecarios que te ofrece Banamex son el SIN (CAT promedio 11.7% sin IVA informativo) o Hipoteca Banamex 1 (CAT promedio de 10.6% sin IVA informativo). Los beneficios que te otorga el crédito hipotecario SIN son: incrementos en la tasa de interés y en la mensualidad, comisión de apertura, comisión de administración, comisiones por pagos anticipados a capital o liquidar el crédito en cualquier momento y además si es que te llegaran dar el crédito Banamex te ofrece a ti y a un segundo participante un seguro de vida SIN COSTO, durante todo el plazo del crédito. b. Identificar el tipo de tasa de interés que ofrecen (nominal o real). Interpretar y analizar. Justificar teóricamente. c. Identificar qué tipo de tasa de referencia utilizan y a cuánto asciende. Interpretar y analizar. Justificar teóricamente. d. Identificar el porcentaje de CAT de cada crédito. Interpretar y analizar. Justificar teóricamente. Crédito Personal Banamex: El CAT para este crédito es de 32.4% sin IVA a un plazo de 36 meses, sujeto incremento más pólizas de seguro.

Para tratarse de un crédito personal se encuentra por debajo del promedio que es 36%, y comparada con la más alta del mercado (44%) podemos observar que se encuentra 12 puntos por debajo. A pesar de tratarse de un crédito más barato, el ingreso mínimo que se solicita para contratarlo debe ser entre $10,000 y $15,000, mientras que para otros bancos el préstamo se puede solicitar desde un ingreso mínimo de $2,000 aunque la tasa del CAT es más elevada. Crédito Hipoteca “SIN”: El CAT promedio para este crédito es de 11.7% anual sin IVA, calculado en enero de 2015. Banamex ofrece un seguro de vida gratis durante todo el plazo del crédito y cubre todo el saldo insoluto. Según el Universal (2014) durante el 2014 se vieron limitadas las opciones de créditos hipotecarios ante la poca competencia de éstos. Variando solamente en tres puntos entre el más caro y el más barato. El más alto es ofrecido con 14.8% y el más bajo es el ofrecido por Banamex con 11.2%

e. Realizar un cuadro comparativo entre los dos bancos y los dos créditos, resaltando ventajas y desventajas, similitudes y diferencias.

Banamex Crédito Hipoteca “SIN” Ventajas

Se trata del crédito hipotecario con la tasa de interés más baja del mercado. Se ofrece un seguro de vida para el contratante y un segundo durante todo el plazo del crédito. Se puede contratar con tan sólo 20% de enganche.

Crédito Personal Banamex Puede solicitarse en cualquier sucursal. El trámite es sencillo y rápido. La tasa de interés es fija. Se obtiene el crédito de manera personalizada. Es el más barato del mercado. Puedes seleccionar diversos plazos.

Bancomer Crédito de auto

Crédito al consumo

El crédito se otorga bajo tasa fija por lo que el contratante siempre conoce el monto mensual que pagará durante la vida del contrato y ésta no varía en el plazo del crédito. La solicitud del crédito es ágil y sencilla, y con requerimientos mínimos se otorga el crédito en 24hrs. El contratante escoge el plazo que puede ser desde 6 hasta 60 meses con un mínimo enganche del 20%.

Fácil acceso al préstamo sin aval ni garantía. Comodidad de pago ya que el cobro se realiza directamente de la cuenta. El monto de pago es fijo.

Desventajas

se debe tener una edad mínima de 25 años y una máxima de 69 años, también debes tener y comprobar un ingreso mínimo de $15,000 mensuales, la vivienda debe tener un valor mínimo de $500,000, Se debe contar con una continuidad laboral de 1 año asalariado/2 años profesionales independientes. El crédito debe solicitarse con un monto mínimo de 1.5 millones aunque la vivienda sea de solo $500,000 y es importante tener un excelente historial crediticio y una cuenta de captación de 2 años.

Solo se puede hacer uso de este crédito si se es un cliente activo de este banco, es necesario tener y comprobar un ingreso mínimo mensual de $3000, solo se puede solicitar este crédito si estas en una edad entre 21 y 79 años, el crédito máximo que se puede otorgar es de $500,000.

se debe tener un ingreso fijo mínimo de $6000 mensuales, además cobran comisión por apertura de 3% más IVA y comisiones por gastos de cobranza de $200 más IVA

plazos muy largos de pago, se debe tener un empleo fijo con una antigüedad mínima de tres meses y recibir tu sueldo en el Libretón

Similitudes

Dirigidos a personas físicas o se podría decir como para cualquier persona común y corriente, los cuatro créditos te piden garantías aunque los bancos mencionan en alguno de ellos

Dirigidos a personas físicas o se podría decir como para cualquier persona común y corriente, los cuatro créditos te piden garantías aunque los bancos mencionan en alguno de ellos

Dirigidos a personas físicas o se podría decir como para cualquier persona común y corriente, los cuatro créditos te piden garantías aunque los bancos mencionan en alguno de ellos

Estos créditos desde nuestro punto de vista tienen en común que están dirigidos a personas físicas o se podría decir como para cualquier persona común y corriente, los cuatro créditos te

Diferencias

que no lo piden. Finalmente, observamos los 4 créditos te ofrecen tasas fijas con pagos fijos con variedades de plazos y generalmente las tasas fijas no son tan altas en los 4 créditos.

que no lo piden. Finalmente, observamos los 4 créditos te ofrecen tasas fijas con pagos fijos con variedades de plazos y generalmente las tasas fijas no son tan altas en los 4 créditos.

que no lo piden. Finalmente, observamos los 4 créditos te ofrecen tasas fijas con pagos fijos con variedades de plazos y generalmente las tasas fijas no son tan altas en los 4 créditos.

piden garantías aunque los bancos mencionan en alguno de ellos que no lo piden. Finalmente, observamos los 4 créditos te ofrecen tasas fijas con pagos fijos con variedades de plazos y generalmente las tasas fijas no son tan altas en los 4 créditos.

Crédito hipotecario que les permite a sus usuarios adquirir una casa nueva. Queda restringido por las capacidades económicas del cliente y sujeto a otras condiciones situacionales.

Financiamiento personal que no se limita a preferencias bancarias cliente, libre y personal. Tiene un límite de 500,000 pesos.

Plan de financiamiento para adquirir un automóvil nuevo o usado dirigido a un sector mayor del mercado. Posee convenios con empresas como: 1. Honda, Acura (Global Credit)

Crédito personal y libre que está limitado a quienes reciben su pago de nómina a través de una cuenta de ahorro o de cheques en Bancomer. Tasa de interés más alta del mercado.

2.

Suzuki (Suzuki Credit)

Otras marcas (Consumer Finance): Volkswagen, Nissan, Seat, BMW, Toyota, Chrysler, General Motors, etc.

f. A partir de este cuadro comparativo concluir qué banco ofrece mejores condiciones según tus hallazgos y por qué. Como podemos observar, para el crédito personal el CAT de Bancomer es más alto (38.2%), sin embargo los ingresos que se solicitan son de $2,000, mientras tanto el CAT de Banamex es el más bajo del mercado (32.4%) pero los ingresos solicitados comienzan en $10,000. En mi opinión el crédito Banamex ofrece más ventajas además de ser un crédito más barato. Cabe destacar que aun así en México tratamos la problemática de ser uno de los países con mayor índice de pobreza y a pesar del crédito Banamex es una muy buena opción pocas personas pueden obtener el ingreso necesario para solicitar el crédito. Encontramos que la peor opción en créditos dentro del mercado mexicano es en Bancomer a través del crédito automovilístico, ya que alcanza la tasa de interés más alta CAT 18.4%. Y que entre los demás créditos unos pueden superar a otros en cuanto a beneficios, pero eso depende principalmente de la relación entre el banco y el usuario de servicios financieros (recibo de nómina), antigüedad en el banco, capacidades económicas del usuario, edad, empleo, prestaciones, etc.

Bancomer 3. Seleccionar al menos dos tipos de inversión que ofrecen y: a. Describir en qué consiste cada tipo de inversión. Inversiones a Plazos (Pagaré tradicional, plan bancario, CEDES tasa fija y CEDES tasa variable). 1.-Plan Bancario, este es conocido o es como un pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV) a 182 días el cual te va a pagar rendimientos a una tasa preferencial y creciente cada 7 días y de igual forma lo seguirá haciendo hasta el término del plazo del contrato. Con este pagaré tú puedes invertir desde $25,000 pesos y si es que llegaras a requerir tu dinero tienes la opción o ventaja de que te lo puedan liquidar de forma semanal. De igual forma, cuentan con la seguridad del IPAB, el cual, tiene como función el proteger tu inversión. Finalmente, te da como beneficios un acceso a tasas preferenciales, se te premia por tu lealtad (permanencia), el rendimiento crece cada 7 días, lo que hace que de forma automática se renueve la inversión sin necesidad de ir al banco, opción de liquidarlo de manera semanal, mientras mayor sea tu inversión mayor será el rendimiento. La tasa de rendimiento es garantizada siempre y cuando permanezca el 100% del capital que invertiste durante el plazo del contrato. 2.-Pagaré Tradicional, es conocido como pagaré Bancomer y es una inversión a plazos la cual te paga rendimientos a una tasa atractiva tasa anual con un interés fijo y al término del plazo contratado. Es de un manejo muy dinámico y sencillo ya que se va a realizar a través de una cuenta con o sin chequera con la seguridad de que tu inversión está protegida por el IPAB y esta inversión está practicante diseñada para personas que están buscando un atractivo rendimiento, con una inversión no muy elevada (accesible), la cual puedes abrir con $2,000 pesos. Este tipo de inversión te otorga rendimientos conocidos desde su contratación, te apoyara en la formación de un patrimonio, Cada quien decide el importe de la inversión y el plazo (plazos

flexibles desde 1 hasta 360 días) al que desea contratarlo, Te da un rendimiento creciente ya que se otorga con base en distintos rangos de inversión (en cuento el plazo sea mayor y el capital invertido igual sea mayor, la tasa de interés será mayor). Al término de la inversión la persona decide si quiere reinvertir los intereses que género el pagaré o si deseas que te sean abonados a tu cuenta con o sin chequera. b. Identificar el rendimiento ofrecido. Interpretar y analizar. Justificar teóricamente.

Banamex 3. Seleccionar al menos dos tipos de inversión que ofrecen y: a. Describir en qué consiste cada tipo de inversión. Fondo Banamex: Consiste en la inversión principalmente de un portafolio diversificado en acciones de empresas que cotizan en bolsa mayormente en el IPC (Índice de Precios y Cotizaciones) incluyendo compañías de alta o media bursatilidad en la Bolsa Mexicana de Valores. Tiene un horizonte de inversión mayor a 3 años y su disponibilidad está habilitada después de 72 horas de contratación. Es adquirible solamente para personas físicas sin actividades empresariales. No se necesita un monto mínimo para la apertura del portafolio, y no existe un máximo en la cantidad que se puede depositar Pagaré en moneda nacional b. Identificar el rendimiento ofrecido. Interpretar y analizar. Justificar teóricamente. GAT 0.84% variable antes de impuestos, calculado al 11 de septiembre de 2014, y un periodo de 91 días. GAT significa Ganancia Anual Total y significa los intereses que se ganan por invertir y dentro de los cuales ya se contabiliza la pérdida por apertura de cuenta y demás comisiones.

Fondo Banamex Pagaré en moneda nacional c. Realiza un cuadro comparativo entre los dos bancos y los dos tipos de inversión, resaltando ventajas, desventajas, similitudes y diferencias.

Banamex

Ventajas

Bancomer

Pagaré en moneda nacional

Fondo Banamex

Pagaré Tradicional

Plan bancario

Conoces el rendimiento desde el inicio de este, ofrece mejores tasas de rendimiento dependiendo el monto y los plazos de tu inversión y te ofrece plazos de

Necesitas un monto mínimo para poder hacer la apertura del portafolio, gracias a la diversificación del portafolio este se vuelve más seguro y el portafolio está conformado por

Inversión de solo $2,000 pesos con unos flexibles plazos que tu escoges que van desde 1 a 360 días. Pagan rendimientos a una tasa anual atractiva fija y al término del plazo.

Como es un pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV) te ofrece tasas preferenciales y crecientes cada 7 días hasta el vencimiento del contrato. Entre

Desventajas

inversión desde 1 día hasta 378 días.

activos incluyentes en el cálculo del IPC (activos importantes).

Se requiere una inversión inicial de 1, 000,000 de pesos. Y el GAT es de 0.84% variable antes de impuestos.

En monto mínimo de apertura es de 100,000 pesos. Los rendimientos de la inversión dependen mucho del capital aportado. Ambas requieren de una inversión inicial de 1000000 de pesos. son inversiones de un riesgo relativamente moderado El Fondo Banamex funciona como un portafolio de inversión y no como una cuenta de ahorro. No se tienen beneficios adicionales al contratarlo. No existe una cantidad estipulada para realizar la inversión.

Similitudes

Diferencias

Se pueden abrir varias inversiones en el mismo contrato a diferencia de otros tipos de inversión. El rendimiento depende de la cantidad invertida y el plazo, entre mayor sean, mayor rendimiento. Se puede escoger el plazo desde uno hasta 378 días. Se encuentra respaldado por el Banco de México.

El GAT (Ganancia anual total) es de las más bajas del mercado. Actualmente es de: 1.52%

Se puede contratar desde $2,000, a diferencia de otros tipos de inversión donde se requiere más capital. Los plazos son flexibles. Se debe decidir la reinversión, el rendimiento no se reinvierte automáticamente.

mayor sea la inversión mayor será el rendimiento, con opción de ser liquidado si así lo requieres en pagos semanales. Se necesita una inversión inicial de 25,000 pesos para abrir la inversión a plazo. Y el efectivo tiene una liquidez de 7 días. Ambas tienen un rendimiento liquidable hasta el final de su vida útil. ambas tienen tasas atractivas

Se necesita un monto mínimo de $25,000 a diferencia del Fondo Banamex donde no se requiere. En el plan bancario se reinvierte el rendimiento. Se tiene acceso a tasas preferenciales lo que en otro bancos no se ofrece.

d. A partir del cuadro comparativo concluir qué banco ofrece mejores alternativas de inversión según tus hallazgos y por qué. Para las inversiones Bancomer maneja muy buenas opciones en cuanto a fondos, además de beneficios adjuntos al contratar. Sin embargo Banamex ofrece muchas más opciones de inversión para un público más amplio y con diversas necesidades.

En cuanto a inversiones de este tipo, Bancomer es la mejor opción ya que permite que los pequeños inversionistas generen buenos rendimientos. Además de tener un portafolio más variado. Sin embargo, en cualquier inversión se debe empezar con un gran capital inicial. 4. A partir de tus hallazgos sobre el punto 1, 2 y 3 realizar conclusiones sobre las actividades y servicios que ofrecen las instituciones de banca múltiple. Como podemos observar los servicios financieros que se ofrecen en las instituciones de banca múltiple son variados y existe gran cantidad de productos que podemos adquirir ya sea para solicitar crédito o realizar inversión. Existe toda clase de servicios financieros que se adaptan a las necesidades de las personas y a sus ingresos, existen varios bancos y múltiples tasas que pueden ser comparadas para tomar la mejor decisión acerca de los beneficios, ventajas y costos que implica cada uno de ellos.

II. DESARROLLAR LOS SIGUIENTES PUNTOS SOBRE EL TIPO DE CAMBIO PESO/USD, CETE (28, 91, 128 DÍAS), TIIE E INFLACIÓN

1. Investigar cuál es el valor promedio de cada uno de estos en la década de los 80´s, 90´s, y 2000 hasta la fecha. Presentar estos datos en un cuadro comparativo.

VALORES PROMEDIO

VALORES PROMEDIO

VALORES PROMEDIO

VALORES PROMEDIO

VALORES PROMEDIO

ACTUAL

2000

90´s

80´s

14.58 pesos por dólar

12.64 pesos por dólar

9.46 pesos por dólar

3.03

12.30

43.33

N/A

TIIE

3.07

11.02

22.48

21.56

INFLACIÓN

22

22.93 viejos pesos

TIPO DE CAMBIO PESO/USD

CETE 28 DÍAS CETE 91 DÍAS CETE 128 DÍAS

2. Identificar el contexto económico y financiero de cada uno de estos periodos. 3. Identificar cual es la relación entre el punto 1 y 2 en cada periodo. Justificar teóricamente. 4. Identificar qué tipo de intervención gubernamental sucedió en cada periodo y determinar si fue un éxito o fracaso. Justificar teóricamente.

Claramente podemos identificar que los sucesos importantes que marcaron grandes cambio en nuestro tipo de cambio peso dólar fueron las crisis de 1976 que dejó una devaluación de 76%, la crisis petrolera de 1982 que dejó una devaluación del 500%, el error de diciembre de 1994 que dejó una devaluación del 48%, la cresta de 22% en 2001 con ajuste suaves en el 2002 con Vicente Fox y por último fue la crisis de las Hipotecas suprime, una crisis mundial, cresta de 15 % a mediados del 2008 y con una devaluación del 6%. En cuanto a las intervenciones de los gobiernos podemos darnos cuenta que en el error del 94 las decisiones y la intervención de nuestro presidente Carlos Salinas fueron negativas y llevaron a México a un contexto de pobreza económica nacional. Por otra parte vemos que en la crisis petrolera de 1982, nuestro presidente López Portillo opta por apostarle todo a la producción y exportación petrolera ya que este gozaba un precio seguro en el mercado mundial dando grandes utilidades y haciendo posible el desarrollo de la infraestructura de PEMEX y con mayor endeudamiento del país. Y es así que con esta decisión de nuestro presidente la economía mexicana se volvió dependiente en un 80% de este producto, otra mala decisión por parte de nuestros dirigentes. Por último podemos mencionar que la intervención de Vicente Fox podemos ver que fue algo positiva ya que logró una apreciación de nuestra moneda y al final podemos observar que la crisis mundial del 2008 fue un suceso el cual no encargamos nosotros de detonarlo pero fue detonado por la economía que soporta a nuestra economía nacional y pues fue inevitable pode evitar que nuestra moneda se depreciara nuevamente.

Finalmente creemos que las intervenciones del gobierno y del estado en muchas de estas ocasiones nos han afectado más de los que nos han dado y eso por ello que creemos que esta intervención del gobierno y del estado debe de estar presente pero siempre buscar la manera de que estén cumpliendo y trabajando de la mejor manera o a un 100% de su capacidad. CETES (28, 91, 128 DÍAS)

2015

2000

90`s

80`s

Crecimiento económico muy limitado y estancamiento en la economía. Tasas muy bajas de desarrollo

Durante este periodo se crearon nuevas entidades, tales como: IPAB, CONDUSEF para atender y asesorar al usuario financiero que se encuentre inconforme con el trato de alguna institución financiera y la CONSAR También se han creado nuevas legislaciones como la Ley de Transparencia, la nueva Ley de mercado de Valores, entre otras, con el objetivo de no incurrir en los mismos errores El sistema financiero se puede visualizar con grandes transformaciones y gran crecimiento gracias a las crisis que vivió. Aunque no se han superado totalmente los daños ocasionados por la última crisis, se pueden ver mejoras tales como la disminución a un 9% de la cartera vencida. Dando entrada a nuevos

Para finales de 1993 México mostraba una inestabilidad económica muy fuerte, Además se crea una inestabilidad política por el surgimiento del Ejercito (EZLN) a lo cual sumado el asesinato del candidato a la presidencia Luis Donaldo Colosio genera una gran incertidumbre que hace que los accionistas extranjeros retiraran su capital del país. Se estableció un tipo de cambio variable que ya no era controlado por el Banco de México sino por la oferta y demanda

En 1983 surgen nuevos objetivos que garantizaban los intereses públicos orientaban el buen funcionamiento bancario y las políticas de desarrollo, se pasa del proceso de indemnización de los ex accionistas y la venta de activos no crediticios. Dentro de este periodo México entra a la globalización a través del tratado GATT, el cual ahora conocemos como OMC. Con esto el país cambia su política de proteccionismo a una política internacional. Gracias a la internacionalización y principios de la globalización, se iniciaron a crear e innovar nuevos servicios para los clientes en función del ahorro. Asimismo, el incremento en las operaciones en la Bolsa de Valores, además de empezar el uso de instrumentos como CETES, BONDES e instrumentos para controlar ciertos indicadores tales como los AJUSTABONOS, en 1988 se abrieron las

Contexto económico y financiero

bancos extranjeros al país.

opciones a inversiones hacia el sector privado con ayuda de bancos.

Debido a las condiciones del mercado, la compra de Cetes no se ha visto beneficiada puesto que los inversionistas buscan inversiones de más riesgo y así poder mantener un equilibrio financiero

Durante este periodo los Cetes mantuvieron un precio relativamente neutral

Durante este periodo tan complicado de inestabilidad política económica, y social los CETES no tuvieron mucho éxito ya que la incertidumbre y poca confianza en el gobierno que generaron dichos acontecimientos llevó a la gente a no manejar mucho su dinero y menos en nada que tuviera que ver con el gobierno

Durante este periodo el Gobierno apenas empezaba a utilizar los CETES como medio de financiamiento por lo que su uso no fue muy popular

Relación entre punto 1 y 2

Con todo y las nuevas leyes y reformas la política estructural de los Cetes no se ha modificado mucho en estos últimos años

El gobierno busco incrementar una política de desarrollo que le permitiera a los inversionistas una mayor tasa de rendimiento en este tipo de bonos

Durante este periodo no parece haber habido muchas medidas en relación a los CETES pues el gobierno estaba más interesado rescatar s sus bancos a través del préstamo del FOBAPROA

Una intervención gubernamental importante fue la decisión de la implementación de los CETES como medio de financiamiento para el gobierno y una estrategia de desarrollo económico.

Intervención gubernamenta l (éxito/fracaso )

TIIE 1. Investigar cuál es el valor promedio de cada uno de estos en la década de los 80´s, 90´s, y 2000 hasta la fecha. Presentar estos datos en un cuadro comparativo. El periodo de existencia de la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio inicia el 20 de marzo de 1995, con el objetivo de tener un indicador que refleje mejor la situación económica. Por lo cual iniciaremos este gráfico desde el año en cuestión.

2. Identificar el contexto económico y financiero de cada uno de estos periodos. Crisis en México de 1995: Carlos Salinas de Gortari entregó el gobierno a Ernesto Zedillo Ponce de León, el primer día del mes de diciembre de 1994. Aunque no fue públicamente revelado la economía del país se encontraba sobresaturada de vencimientos de corto plazo, de instrumentos de deuda llamados Tesobonos, con valor nominal en pesos, pero garantizada su libre convertibilidad a dólares. Esta deuda indicaba 18,384 MD. Cuando Zedillo tomó posesión. Las reservas internacionales completas, que al 1o. de diciembre ya eran de 12,470MD, ya no eran suficientes para cubrir dicha deuda en Tesobonos y otras obligaciones adquiridas con anterioridad. Esta situación dio lugar a una devaluación brusca de la moneda que se originó el 19 de diciembre de 1994.

Crisis en Rusia en 1998 La caída del petróleo, gas natural, metales y madera dejaron en estado de vulnerabilidad al país asiático quien buscó refugio en el endeudamiento y la privatización. Se conoce que el verdadero problema que origina la crisis fue la falta de pago de los impuestos por parte de las industrias energéticas y manufactureras. Causó un golpe duro en las economías internacionales, principalmente en Brasil para 1999. 3. Identificar cual es la relación entre el punto 1 y 2 en cada periodo. Justificar teóricamente. En 1995 es claro que los intereses son exageradamente altos, esto se debe a la crisis de 1995 en México donde se elevaron las tasas de interés de los bancos. En el lustro que lo precede se aprecia una regularización positiva del mismo, mientras que para 1998 se vuelve a elevar, claramente ocasionada por la crisis en Rusia y posteriormente en Brasil, aunque no llega a niveles tan altos, sí se ve reflejado el impacto de las economías del exterior en la nuestra. Para culminar en el nivel del TIIE que es un indicador muy fiable para conocer la situación económica del país. 4. Identificar qué tipo de intervención gubernamental sucedió en cada periodo y determinar si fue un éxito o fracaso. Justificar teóricamente. La intervención económica fue simplemente aumentar las tasas de interés activas, es decir de los préstamos y disminuir las tasas de interés pasivas, o sea de los ahorros. Esto permitió que la banca múltiple se recuperara tras sus pérdidas lo más pronto posible y ocasionó pérdidas terribles en el patrimonio de los mexicanos. En última instancia sin embargo se recupera la banca y los intereses se han mantenido estables y en “el suelo” desde 1998 hasta 2014, esto es, por debajo del 10%.

INFLACIÓN 1. Investigar cuál es el valor promedio de cada uno de estos en la década de los 80´s, 90´s, y 2000 hasta la fecha. Presentar estos datos en un cuadro comparativo. 2. Identificar el contexto económico y financiero de cada uno de estos periodos. 3. Identificar cual es la relación entre el punto 1 y 2 en cada periodo. Justificar teóricamente. 4. Identificar qué tipo de intervención gubernamental sucedió en cada periodo y determinar si fue un éxito o fracaso. Justificar teóricamente. 2015

2000

90’s

80’s

3.07

11.02

22.48

21.56

Poco crecimiento económico, consecuencias severas ante bajo rendimiento de E.U.A, etapa de recesión, estancamiento.

La antigua administración dejó una economía sólida, pero esta nueva administración debía enfrentarse a nuevos retos y evitar fuertes crisis económicas que se estipulaban. Preocupación por la dependencia económica a E.U.A y por exceso de pobreza en el país.

La mayoría de las empresas nacionales fueron privatizadas, a excepción de las petroleras y de electricidad. Firma de tratados de libre comercio. Crisis económica del 95, error de Diciembre.

Auge petrolero, Contexto populismo económico. económico y Acelerado crecimiento financiero económico durante los años 70’s e interrumpida por crisis económica de balanza de pagos. Se incrementa la deuda externa. Crisis de la deuda de 1982. $8 630 mdd en 1970 a $74,350 mdd al final de 1982.

Aunque en los últimos años la política monetaria ha mejorado las expectativas del país y han logrado disminuir la inflación, el país se encuentra actualmente en vías de estancamiento y recesión económica. La inflación ha comenzado a aumentar y se prevé un índice del 5% para el final del año. (Banxico.2015)

Al corregir los errores de las crisis provocadas por las cuatro administraciones pasadas el país se encuentra ante una situación económica más sólida, la inflación es reducida y los parámetros alcanzados son mejores que las expectativas proyectadas para el 2000. Dado a que los factores

Podemos notar como las políticas monetarias fueron mal implementadas, ya que la moneda mexicana se sobrevaloró y el consumo aumentó provocando un déficit del 7%. La crisis económica y el error de diciembre llevaron a la rápida devaluación de la moneda y por consiguiente a una muy alta tasa de inflación en el país.

Como podemos observar la inflación general acumulada en 1980 es muy alta considerando que una inflación para una economía sana debe ser entre 2% y máximo 5% anual (Banco de México. 2014). Esto se debe al auge del petróleo apalancado por endeudamiento externo. Así el gasto público fue incrementándose y la economía tuvo un crecimiento acelerado. Sin embargo el déficit

Valor promedio

Relación entre punto 1 y 2

económicos mejoraron y las relaciones de importaciónexportación aumentaron gracias a los tratados de libre comercio, hubo un crecimiento en la economía y los índices de inflación fueron menores que en años pasados. Las políticas monetarias implementadas durante el gobierno de Peña Nieto dejan mucho que desear. Con y todo y las reformas estructurales sólo ha aumentado el costo de vida pero no los salarios mínimos. Implementó fuertes reformas Hacendarias y de impuestos que aumentaron la inflación y disminuyeron el poder adquisitivo de los mexicanos quienes a su vez no ven una mejor calidad de vida.

Las políticas monetarias implementadas fueron fundamentales para el crecimiento económico. Aunque el gasto público aumentó se mantuvo el déficit bajo control y se implementaron políticas exitosas para la erradicación de la pobreza y para ayudar al campo mexicano.

en la balanza de pagos y el aumento sustancial de la deuda externa ocasionó que la inflación se elevara rápidamente en poco tiempo.

Salinas introdujo controles de aumento de precio estrictos e incrementos pequeños al salario para disminuir la inflación. Sin embargo el crecimiento anual económico fue de 2.7% (Banxico. 2014). Con una política de tasa de cambio fija la moneda se sobrevaluó y el consumo aumentó provocando déficit. Se emitieron los tesobonos que prometían pagar en dólares, sin embargo al anunciar una devaluación, los inversionistas retiraron su dinero y las reservas fueron vaciadas. El presidente abandonó la tasa de cambio fija y el peso se devaluó rápidamente. Esto es considerado uno de los mayores fracasos de intervención gubernamental conocido como “el error de diciembre”.

Así mismo no hubo cambios en la estructura de la economía a pesar de ser un periodo populista. La agricultura sólo representó el 5% del PIB y la industria por extracción petrolera 2.4%. En cuanto a la industria ésta creció ligeramente por encima del promedio del crecimiento económico. Considero que fue un fracaso la intervención gubernamental ya incrementaron el gasto público provocando un déficit en la balanza de pagos.

Intervención gubernamental (éxito/fracaso)

5. Según tus hallazgos concluye cuáles son las características que debe tener el sistema financiero de un país que permita que todos los involucrados tengan una relación de ganar-ganar.

Conclusión Efectivamente el sistema financiero es muy complejo y tiene muchos puntos de análisis tanto fundamentales como técnicos. Para todos ellos vale la pena su estudio, tanto para conocer los antecedentes económicos que nos han traído a este momento histórico, como para evaluar el terreno en el que estamos posicionados como nación y como individuos, pero lo más importante es para entender el rumbo que tomará esta economía en el futuro cercano. Tomar mejores decisiones financieras. Para invertir en cualquier plan o adquirir algún crédito también es menester complementar nuestras observaciones y necesidades con un estudio detallado de todos los factores (demográficos, relaciones exteriores, desempeño de un sector económico, ya sea primario, secundario o terciario, crecimiento o recesión de economías, éxitos y fracasos de otros proyectos de interés global, guerras y acuerdos) que elevan o retrasan a la economía, dichos eventos pueden ser externos (efecto Samba y efecto Vodka) como internos (error de diciembre), y están acompañados de consecuencias en el corto y largo plazo, que al tocar fibras de finanzas y macroeconomía, nos mueven muchos más elementos fundamentales de la vida como el (costo de vida, incluidos canasta básica, educación y vivienda), tecnología e innovación (era informática), desarrollo familiar (salud) costumbres y muchos otros. Gracias a ésta actividad ahora entendemos la diferencia entre las tasas activas y pasivas, los indicadores de los que contamos para estudiar la macroeconomía y las empresas y por último los caminos que llevan a la riqueza sin afectar a terceros.

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